“Revenue Based Financing loans lending companies in 3 parole” è il post dedicato all’intervista fatta a Francesco Vimercati, Investment Analyst di Viceversa, startup fintech che, in Italia, ha introdotto il revenue based lending o revenue based loans.
Revenue-based financing entra nella sezione “4 chiacchiere con..”, all’interno della quale trovate gli articoli:
Stiamo analizzando una forma di investimento che lega il suo rimborso (quindi rappresenta capitale di debito) alla capacità prospettica dell’impresa di produrre fatturato.
Questo strumento di funding è particolarmente utilizzabile da startup e PMI. Imprese con un modello di business legato alla digitalizzazione e alla vendita online (e-commerce), grazie alla facilità di collegamento degli account di vendita e di marketing alla growth platform.
Viceversa è in grado di fare una proiezione futura dell’andamento della società e offrire capitale veloce e flessibile entro 3 giorni.
Differenze tra Revenue Based Financing e sistema bancario
ll Revenue Based Financing, noto anche come Revenue Based Investing, è un modello di investimento alternativo che consente alle aziende di ricevere capitali per la crescita in maniera veloce ed efficace.
Revenue Based Financing
Le rate non sono fisse, con scadenze prefissate ma si adattano alla capacità della beneficiaria di produrre fatturato.
Nel revenue based loans non sono richieste garanzie personali o reali, né l’accesso al fondo di garanzia e quindi… nessun de minimis messo in discussione!
La rata del finanziamento nel revenue based lending è commisurata, in %, appunto al fatturato prodotto.
L’erogazione poi, di fronte ad un ammontare massimo, viene effettuata per tranche come ad un classico finanziamento scorte.
Nel caso del revenue based financing, infatti, ad essere finanziato è il capitale flessibile e non dilutivo, destinato alle spese di marketing digitale che, presumibilmente, servirà da leva per la crescita del fatturato.
Revenue based financing Italia vs debito bancario
Le banche dovrebbero essere felici se una startup o una pmi dovesse ottenere revenue based loan per diverse ragioni:
- Le somme erogate in questo modo non entrano in CR (centrale rischi), quindi il financial capital avrebbe più spazio
- Le risorse a leva finanziaria di origine bancaria potrebbero essere dirottate verso il debito buono, ossia quello volto agli investimenti per la crescita
- L’anticipo di cassa operato da Viceversa (revenue based financing corporate fintech) non richiede l’intervento per il finanziamento del ciclo del circolante, motivo per cui si evitano di utilizzare gli scoperti di conto, i finanziamenti materie prime o gli anticipi del fatturato.
Vantaggi del modello Viceversa
Flessibilità del modello di rimborso
Il principale vantaggio del Revenue Based Financing è legato alla flessibilità del modello di rimborso.
Se l’azienda cresce, potrà ripagare più velocemente, mentre se le vendite mensili dovessero calare, anche il rimborso sarà inferiore, per dare respiro all’azienda.
Si pensi a tutti gli e-commerce stagionali o a periodi di difficoltà contingente.
Attraverso un adattamento della rata al fatturato generato è possibile superare senza contratti collaterali tutti i problemi.
Chiaramente il sistema non va visto solo in senso negativo, anzi il vantaggio maggiore sta proprio nella crescita esponenziale cui si assiste delle attività digitali.
Il rimborso del prestito in modo accelerato non può che portare nuove e fresche risorse che possano ancora di più accelerare il processo.
Partecipazione alla crescita dell’impresa
Un altro importante vantaggio risiede nella capacità dell’investitore di ottenere una % del profitto dell’impresa finanziata e, quindi, partecipare indirettamente proprio a questa crescita.
Di contro il prenditore di fondi potrà senza inutili affanni rimborsare il capitale in ragione dello sviluppo senza perderne il controllo (equity financing).
Processo di scoring nel revenue based financing
Come per qualsiasi altro finanziamento, anche per il revenue based financing è previsto un sistema di scoring.
Scoring nel Revenue Based Financing
E’ necessario passare una doppia fase di scoring, la prima legata alla capacità di credito dell’impresa e la seconda legata alla capacità del business di produrre reddito.
In entrambi i casi a dettare le fila sono algoritmi e dati, tant’è che Francesco, nel corso dell’intervista, ha definito Viceversa una società DATA DRIVEN.
Viceversa ha portato il sistema in Italia ma il revenue-based financing europe è già molto consolidato.
Il vantaggio sta nel fatto che la capacità dell’impresa di produrre reddito richiede dei requisiti assolutamente non stringenti:
- almeno 6 mesi di investimenti in marketing digitale e di vendite
- un minimo di 10k di entrate mensili
- le somme ottenibili sono comprese in un intervallo tra i 10k e i 1M e la valutazione avviene in 3 giorni.
Vi lascio all’intervista… senza però riprendere le righe per mezzo delle quali Viceversa usa promuoversi:
Viceversa supporta la crescita di ecommerce e aziende digitali offrendo capitali destinati alle spese di marketing. Invece di chiedere garanzie personali o una percentuale del capitale della società, Viceversa viene rimborsata con una percentuale dei ricavi futuri dell’azienda. Gli ecommerce ottengono tra 10K e 1M in 3 giorni senza inviare alcun documento, ma solo collegandosi alla nostra piattaforma. Richiedi ora il capitale offerto da Viceversa per le tue attività di marketing digitale e porta il tuo business al livello successivo. Let’s go.
FAQ – Revenue Based Financing loans lending companies
Quali sono gli esempi di Revenue Based companies?
SaaS companies: Le aziende SaaS (Software as a Service) offrono software in abbonamento. Ad esempio, Salesforce e Adobe sono aziende SaaS che offrono RBF.
RBF di Salesforce. Le aziende di abbonamento offrono servizi o prodotti in abbonamento. Ad esempio, Netflix e Spotify sono aziende di abbonamento che offrono RBF.
Le aziende di e-commerce vendono prodotti online. Ad esempio, Amazon e Etsy sono aziende di e-commerce che offrono RBF.
Le aziende di servizi offrono servizi a pagamento. Ad esempio, Upwork e Fiverr sono aziende di servizi che offrono RBF.
Queste aziende offrono RBF perché si basano su un modello di business a entrate ricorrenti. Questo significa che generano entrate regolari dagli abbonamenti, dai servizi o dai prodotti che offrono.
Il RBF può essere un’opzione interessante per queste aziende perché consente loro di accedere al capitale senza diluire le quote societarie o richiedere garanzie.
Quali sono i vantaggi del Revenue Based lending per le aziende?
Accesso al capitale senza diluizione delle quote societarie.
Il RBF non richiede la garanzia di beni o l’diluizione delle quote societarie, il che lo rende un’opzione interessante per le aziende che non vogliono rinunciare al controllo della propria attività.
Flessibilità.
Il Revenue Based funding può essere adattato alle esigenze specifiche di ogni azienda. Ad esempio, il tasso di interesse e il periodo di rimborso possono essere negoziati con il fornitore di finanziamento.
Velocità.
Il processo di richiesta e approvazione del Revenue Based lending è generalmente più veloce rispetto ad altre forme di finanziamento.
Ecco alcuni esempi di come il Revenue Based lending può essere vantaggioso per le aziende:
Un’azienda in fase di crescita può utilizzare il Revenue Based lending per finanziare la propria espansione.
Un’azienda che sta lanciando un nuovo prodotto può utilizzare il Revenue Based lending per finanziare il marketing e la distribuzione.
Un’azienda che sta attraversando un periodo di difficoltà può utilizzare il Revenue Based lending per migliorare la propria liquidità.
Naturalmente, il Revenue Based lending presenta anche alcuni potenziali svantaggi, come il rischio di default e il costo del finanziamento. È importante valutare attentamente i pro e i contro prima di richiedere un Revenue Based loan.
Revenue Based loans vs Revenue Based lending
I Revenue Based loans sono un tipo specifico di Revenue Based lending che viene concesso sotto forma di prestito. Le Revenue Based companies sono aziende che offrono Revenue Based financing, che può essere sotto forma di prestito, investimento o altro.
Ecco un esempio per chiarire le differenze:
Un’azienda con un track record di crescita può richiedere un Revenue Based loan da una banca.
Un’azienda che sta lanciando un nuovo prodotto può richiedere un RBF da una società di venture capital.
Un’azienda che offre un servizio in abbonamento può richiedere un RBF da una società di Revenue Based lending.
Revenue Based Financing (RBF)?
Il Revenue Based Financing (RBF) è una forma di finanziamento alternativo che consente alle aziende di ottenere capitale in cambio di una percentuale delle loro entrate future. A differenza dei prestiti tradizionali, che richiedono la garanzia di beni o l’diluizione delle quote societarie, l’RBF si basa esclusivamente sulle prestazioni finanziarie future dell’azienda. Questo lo rende un’opzione interessante per le aziende con un track record di crescita, ma che potrebbero non avere accesso a forme di finanziamento più tradizionali.
